公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 1

一般是不会的

天使投资投入的资金是要投入到公司账户,用于公司的发展,而不是用于给到创始人收回前期的投入,你如果有这种想法,天使投资是很容易就察觉的,对方也很可能在看好你项目的情况下不会投资于你,创业,天使投资人出大钱占小股,他需要的是创始人能全心全意,包括自己投入资金,包括用所有的经历去把项目做起来,而不是一开始就想着套现。天使投资资金进入的方式有两种:

1、增资扩股:

比如公司初始注册资本100万,天使投资看好公司项目,准备投入100万,占10%的股份,那么公司新的股本就会增加,原来创始人拥有100万的注册资本占有的股份是90%了,天使投资100万的资金投入占有的股份是10%,通过增资扩股的方式,

公司新的注册资本为:111.11万=100万/90%

创始股东还是持有100万的公司注册资本,新增加的11.11万注册是天使投资持有的股份,那么天使投资往公司账户上打入100万资金,11.11万作为公司的注册资本,另外88.89万是作为“资本公积”放在公司账户上的。

从上面可以看出,通过增资扩股的方式,天使投资的资金是进入公司账户的 ,是趴在公司账户,用于公司发展的。

2、老股转让:

这种方式就是风险投资直接受让创始人持有的公司的股份,那么天使投资人的钱自然是进入创始人的腰包了,以上面的为案例,那么创始人把持有10%公司的股份转让给天使投资,天使投资把100万资金打入创始人账户,完成交割后,公司注册资本不变,创始人拥有公司90万的注册资本,也就是拥有90%的股份,而天使投资拥有10万的注册资本,拥有公司10%的股份。

在老股转让的情况下,公司注册资本不会变化,投资人的钱直接进入创始股东的账户。不过这种方式一般在融资几轮后可能会发生,但是一般不会再天使轮就发生。

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公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 2

一般说来,没有这样做法。

这个想法的出发点,可能把公司引入天使投资者这件事情等同于把这个公司(业务)卖给了投资者,这个想法是错的。

投资与收购,是完全不同的。

股权投资,有三个基础(1)你需要钱去发展公司(2)这个公司的股权会越来越值钱(3)投资后,投资者和创业者一起,是一个共同事业,其责权利在章程中体现。

所以这个事儿,一开始是估值。

引一段写的不错的例子:

创始人先算出自己(1)需要多少钱,(2)能出让多少股权,然后再倒推出一个估值,并说服投资人接受这个估值。

所以,需要多少钱,就是看公司走下一步大概需要花多少。例如,某公司现在原型机刚开始开发,预计5个月能够做出来,那么就要考虑未来5个月公司大概要花多少钱。因为计划永远赶不上变化,那么就要额外多融一点,以免钱不够。通常而言,创业者可以列出在这段时间里必然会出现的刚性支出,例如房租、工资等,算出总数,然后乘以1.5-2.5,大概就是要融的钱。

其次,来说说能够出让多少股权。根据公司法的规定,增资、减资、合并、分立、修改章程等重大事项,需要三分之二以上表决权通过;其他一般事项,需要二分之一以上表决权通过。通常而言,同股同权(完全可能有例外,但投资人通常也会要求重大事项一票否决权,所以自行谈判吧)。所以,创业者要保证自己的持股权在一半儿以上,最好三分之二以上,才能保证对公司的绝对控制。

假设某个创业者个性比较强势,要求绝对控制,那么持股比例就不能低于三分之二,就是66.67%。那么历次融资所出让的股权加在一起,也不能超过33.33%。如果他从创立公司开始,到公司能够有自我造血能力,融3次资的话,那平均每次融资所能出让的股权最高也就是11.11%。所以,能够出让多少股权,取决于创业者预计融资几次,以及对公司控制欲的强烈程度。

建议创始人在公司早期吸引投资时也不要急功近利。因为投资额越大,则投资人获得的股权往往也水涨船高,这不利于公司的后续融资。

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 3

引入天使投资,又不是卖掉项目。所以这种说法有一半是错误的。我是海哥说险,关注我吧

01

天使投资的目的

天使投资的目的并不是让项目创始人套现离场。而是因为天使投资人要么看好项目,要么看好创始人。因此做的一种尝试性投资,目的是让项目创始人全力以赴的把这个项目做起来,做成功,之后实现大家共赢,共赚的目的。

天使投资的终极目的是把项目做大,然后转更多的钱,如果项目还在天使轮就准备套现离场,天使投资还不如投资一套房子倒卖恐怕赚的更多。

02

天使投资的资金去向

1、股权转让

天使资金进入项目,其实项目创始人是可以做到回收一部分前期投入。原因就是,项目创始人可以转让自己持有的部分股权给天使投资,这样就是项目公司的总股本不变化,而项目创始人通过转让股份获得了钱。不过需要说明的,除了天使资本确实看好这个项目,觉得这个项目应该由更好的人来运营,会做出这种天使轮就收购股权的行为外。如果项目创始人在天使轮就开始套现股份,天使资本估计都不敢投资了。这项目创始人准备套现,是不是项目不靠谱?

所以一般情况下,天使轮的资本会采用第二种方式。

2、增资扩股

增资扩股说白了就是公司引入新的股东,然后稀释了大家的股份。同时投资者也获得对应的股份。

增资扩股通常不会把所有的投资资本用来扩股,而是一部分扩股,一部分被列入了“资本公积金”项目,用于公司的发展。

下面有网友的举例很不错:

比如:某创业公司注册资金100万,两个股东分别持股70%和30%。有天使投资给他们的项目公司估值估值500万元,投资人准备投资100万元,定增后占有公司20%股权,即投资额100万/估值500万=20%。由于公司要资金发展,因此公司注册资金从100万增加到125万元,25万元增加注册资本金,75万元计入资本公积金。公司股东股权就变成了:大股东70%*(1-20%)=56%;二股东30%*(1-20%)=24%;新入增值股东20%。

我们看到,增资扩股实际上就是一种公司估值的行为。通过增资扩股,公司获取了发展资金,天使投资获取适当的公司股权,而创始人也各自同比例降低了20%的股权。

3、调整公司股权架构---股转+增资扩股,二合一打法

很多公司发展到一定阶段后,会因为前期股权问题导致公司决策出现错误,所以,很多时候引入投资人也是一种平衡公司股权,有利于公司治理的方式。

通过股权转让,让一些跟不上公司发展的老股东直接套现留下股份,或者缩减股份到无法影响公司决策。

或者为了公司发展,有的股东付出了很大的代价,导致需要快速变现一部分股份用于改善财务状况等都是可能出现的情况。

很多天使投资者,因为有丰富的投资经验,对于很多公司早期的股权处置问题带来的经营风险都能够提出很好的建议。

03

套现走人

天使投资并不是会一直持有公司股份,而是有自己的决策。

好比著名天使投资人朱啸虎,他在很早就投资了OFO小黄车,但是当大资本进来后,他就趁机套现走人,并没有一心一意的将股份从头拿到尾。而后来ofo大溃败,我们也看到遍地狼藉。没有等到最后的朱啸虎反而成了最大赢家,名利双收!

再例如饿了么,之前所有的各种天使投资,都在阿里巴巴整体收购饿了么后,拿到阿里巴巴给的钱,喜笑颜开的交出饿了么股份。

我是海哥说险,关注我吧

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 4

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗?

这个话题是很敏感的,本质而言“如果你这家公司引入天使轮投资就想到了股东套现,那么,可以肯定这家公司没有什么发展可为了”,而事实上:这也是投资人最担心你这么做的事情之一:记得:投资的钱不是让你套现,而是让你加速增值与发展。

事业是你们的事业,却思想拿天使投资人的钱,去思考如何套变甚至退股,这本身就是“不正”,那么,有没有一些方法和技巧可以实现呢?答案是:有的,那就是所以创始人统一,公司在运作的过程中“做帐”、运营中操作,内外二笔帐。

如果正常的而言,投资人当资金注入公司之后,享受股东同样权利,同时有运营监督权,公司都有分红和股权变更的正常流程,一切都有规则而遵。如果想用其它手段,那就是私下的事。

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公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 5

创业行动家 琳妹观点:

不能。

天使投资的资金只能用于公司日后发展,而不能当成公司盈利,这钱不能给创始人。

创始人想收回前期投入资金只能靠公司盈利分红,天使投资的钱在使用时要和投资人汇报,不能任意使用,和创始人个人收入完全是两个概念,不能据为己有。不然就不是融资,而是卖公司。

你把公司卖出去了,那前期投的钱就能收回来,当然这看公司盈利情况,公司越赚钱,越能卖高价。

所谓投资,就是投资人投入资金,占一定股份,但通常不会涉及公司运营,因为所占股份较少。但如果投资人占股很多,那么最初的创始人就危险了,很可能有天会被赶出决策层。乔布斯就曾因为占股低被赶出苹果。

公司引入投资通常是因为创始人资金不足,或者是创始人想分摊创业风险。考引入投资赚钱,不可能的。

我是创业行动家 琳妹,以上是我的观点,也希望您能够留下您的观点。忠言逆耳利于行。 飞哥团队所答内容,都是多年创业经历留下的创伤。没啥文采,都是干货。你若喜欢,记得分享朋友圈,他日创业路上,兴许用的着。了解飞哥更多创业问答,请订阅《创业行动家》头条问答,如果您对我的回答满意,请多多点赞分享。

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 6

公司当第一次融资,特别是天使投资,创始人是不能收回公司的投资,因为天使投资的资金是要进入公司的账户,而进入公司账户内,法律规定是不允许抽逃资金的,创始人的资金如何才能收回,我从几个方面来分析和阐述下。

1、首先创始人的投资的回收,在公司组建的时候,是否和合伙人签订一致行动协议书,因为这个协议内容就是创始人和合伙人套现的约定,一般都是公司经过三轮以上融资后,创始人和合伙人才能出让自己名下的一部分股权,来收回投资,那么公司第一次、第二次、第三次融资都属于增资扩股融资,因为这个时候,公司需要资金发展,创始人还不能套现,那么三次融资后,公司的估值增加,这个时候创始人和合伙人都出让这一部分股权,足可以收回投资包括以下利润,剩下的股份,在公司市值继续增加10-50倍以上,创始人在选择全部出让或者部分出让,套现出跟多的资金出来。

2、其次的股权值钱必须经过几次增资扩股和自然稀释才能让股权逐渐增值,因此公司刚开始融资,创始人出让股份,大部分投资公司是不会同意的,只有经过多次融资后,在新的融资过程中,创始人通过董事会,本轮融资金额多少,我们自然稀释多少,有那几位股东转让股份,这个都事先沟通,获得确认后,创始人才能在新的融资中,出让自己的股权。

3、最后根据公司章程规定,经全体合伙股东协商一致书面同意,某一个某几个股东将所持有的全部或部份股权,以一定价格转让的第三方。股权转让款归股权出让人所有,股权出让人需按公司章程规定补足应缴出资额。

总结下,根据这些年我做的项目中,不断的融资,接触投资机构很多,个人建议创始人在公司早期吸引投资时也不要急功近利,因为投资额越大,则投资人获得的股权往往也水涨船高,这不利于公司的后续融资。

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 7

一般情况下,天使投资人是不会让创始人收回前提投入的。

题主也说了,现在还是公司的初创期,公司可能仅仅有一项技术,或者搭建了一种商业模式,但并没有经过市场的验证,到底这个技术或者这种商业模式能不能成功,还是个未知数。

这个时候,公司能引入天使投资,算是运气比较好的。

而天使投资人也知道这笔投资是有风险的,毕竟是做好事的天使嘛,这种情况下,天使投资人会让创始人抽回前期的投资嘛?

肯定不会的!如果创始人都抽回投资了,是不是表明创始人对自己的公司没有信心了?你自己都想跑了,让天使投资人咋想?

所以,天使投资人肯定不会让创始人收回前期投资的。

甚至天使投资人会和创始人签订《对赌协议》,用以保护自己的权益,毕竟天使投资人进来的时候,也是溢价进来的。

除非创始人生活遇到很大的困难,或许前期的一些投资是借的高利贷,这种情况下,或许能收回一部分前期投资。

公司引入天使投资后,创始人前期投入的资金能收回吗

网友答案 8

不建议你这样想,也不建议你这样做,你为什么要融资?目的是让公司有更多的资金去发展,你把融资的钱放到了自己的兜里,谁还敢给你投钱?

天使投资人为什么投资你?因为他看到了你公司后续的机会,他认可你的经营建设,所以才会投资你,最重要的是,他投给你的钱是为了得到好的回报,你不想这怎么用这笔钱把公司建设得更好,反而想着怎么把投资人的钱装进自己的兜里,你这格局未免太让人看不起了。

投资人的资金是直接进入公司账户,你以为你是创始人就能把公账的钱装自己兜里了?你这就成了挪用公款,你有没有想过后果?

投资人的钱进入公账以后,公司是要调整股权结构的,换句话讲,以前公司值100万,现在投资人投了更多的钱,公司的估值就发生了变化,也就从市值上变得更有钱了,在换句话讲,以前创始人持有38%的股权,公司值100万,那么公司就有38万是你的,现在因为投资人的注资,公司值500万了,而你38%得股权会出现相应的稀释,算个35%吧,这个时候35%*500万=175万,也就是说,因为投资人的投资,你已经在股权上得到了相应的回报,175-38=137万,你这已经赚了137万了,你还想怎么着?

……

如果你要收回前期投入的38万,你可以选择向其他股东出售你38万相应的股份,重新更改工商股权登记,或者今年你们盈利还不错,你可以讨论先分钱,但是一定不能把投资人的钱揣自己兜里……

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网友答案 9

谢谢邀请。这个问题,我从3个方面回答:

1、创业是一场all in ,没有退出的这个说法。从我自己的投资工作经验来看,我自己遇到的创业者在心理上,几乎没有说,会出现这个问题。因为只有你前期的投入,才有天使投资的进入。你自己投资的钱,这就是种子期的尝试。当然,有人是创业第一天就是用别人的钱,不存在前期投入。

2、前期的投入,请做好财务。这个问题是很多创业者遇到的,因为开始没想着做融资,所以财务不规范。比方说,注册资金认缴的事情,即使是挣钱,也没有通过财务去证明自己的认缴。虽然是自己的公司,但实缴却没有。等到投资到来的时候,就会出现这个问题。做好财务,这是最关键的第一步。

3、前期投入是一个证明天使投资进来的必要前提,也是你自己创业投入,相应的利润是对应着你的回报。再就是看你是否引进合伙人,没有合伙人,怎么样都是自己的,但有了合伙人就不一样了。

网友答案 10

股权投资只有两种实现途径:股权转让和增资扩股。

区别:股权转让对价是付给原股东(转让方),增资扩股的投资款是进入公司资本金账户。

作为股权投资人来说,肯定是希望投资款用于公司经营发展,这样股权融资才有意义。所以通常都是用增资扩股的方式。

少部分情况下,投资人可有条件接受部分增资扩股部分股权转让的双重模式。

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